Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и полного финансового краха. Его скромная зарплата едва покрывает повседневные расходы, а будущее семьи, в которой скоро должен родиться второй ребёнок, а старший сын-подросток имеет проблемы со здоровьем, видится ему мрачным и беспросветным. Осознание приближающегося конца и отчаяние от невозможности обеспечить близких после своей смерти толкают тихого, законопослушного человека на радикальный и преступный путь. Обладая блестящими знаниями в области химии, которые он годами передавал ученикам, Уайт решает использовать их для изготовления метамфетамина – наркотика, приносящего на чёрном рынке баснословные прибыли. Это решение становится для него не просто способом быстрого обогащения, а актом отчаянного самоутверждения и попыткой взять под контроль собственную судьбу, которая, как ему кажется, до сих пор была лишена значимых свершений. Для реализации своего плана Уолтеру необходим доступ к подпольному миру и каналам сбыта, которых у него, как у примерного семьянина, нет и быть не может. Неожиданным ключом к этой двери становится его бывший ученик Джесси Пинкман – неудачник и мелкий наркодилер, которого Уайт когда-то с презрением выгнал со своих уроков. Судьба сталкивает их вновь в момент, когда карьера Пинкмана как независимого производителя метамфетамина терпит крах: после полицейского рейда он теряет и своего напарника, и примитивную лабораторию. Уайт, выследив Джесси, предлагает ему неожиданное партнёрство, в котором он, под псевдонимом Гейзенберг, берёт на себя роль гениального технолога, способного производить наркотик беспрецедентной чистоты, а Пинкман – связи и знание правил улицы. Так начинается их опасный и сложный союз, в котором переплетаются взаимная зависимость, конфликты и невольное уважение. Из тени школьных коридоров они погружаются в мрачный и жестокий мир наркобизнега Альбукерке, где каждый шаг грозит смертельной опасностью от конкурентов, наркокартелей или правоохранительных органов, а каждый успех лишь сильнее привязывает их к этой жизни, отдаляя от прошлого и затягивая в воронку насилия, обмана и морального компромисса.